2. 印度尼西亚对外资的吸引力有多大？

2.1 印尼近几年的经济表现如何？

2.1.1 投资吸引力

目前，印尼经济保持较快增长，国内消费成为印尼经济发展稳定动力，各项宏观经济指标基本保持正面，经济结构比较合理。印尼持续向好的经济发展前景和特有的比较优势将继续吸引外资涌入。印尼投资协调委员会（BKPM）数据显示，2019年，印尼落实投资809.6万亿盾（539.7亿美元），同比增长12.2%，完成当年投资目标的102.2%。按投资类型分类，国内投资（DDI）386.5万亿盾（257.7亿美元），同比增长17.6%；外国投资（FDI）423.1万亿盾（282亿美元），同比增长7.7%。从投资领域看，国内投资前五大行业依次为：交通仓储通讯业（68.1万亿盾）、建筑业（55.1万亿盾）、种植业养殖业（43.6万亿盾）、水电气供应（37.2万亿盾）、食品工业（36.6万亿盾）。外国投资前五大行业依次为：水电气供应（59亿美元）、交通仓储通讯业（47亿美元）、金属制品业（36亿美元）、房屋园区建筑业（29.0亿美元）和矿产业（23亿美元）。世界经济论坛《2019年全球竞争力报告》显示，印度尼西亚在全球最具竞争力的141个国家和地区中，排第50位。世界银行《2020年营商环境报告》显示，印尼在全球190个经济体中，营商便利度排名第73位。中国对外承包工程商会发布的《“一带一路”国家基础设施发展指数（2019）》中显示，印度尼西亚连续多年排名榜首，其发展环境、发展潜力和发展趋势指数均排名前列。

从投资环境角度看，印尼的吸引力主要表现在以下方面：

（1）政局总体稳定，政府重视扩大投资；

（2）自然资源丰富；

（3）经济增长前景看好，市场潜力大；

（4）地理位置重要，控制着关键的国际海洋交通线；

（5）人口众多，有丰富、廉价的劳动力；

（6）市场化程度较高，金融市场较为开放。

印尼利用外资快速增长，作为东南亚最大的国家，已成为东盟10国中最具吸引力的投资目的国之一。

（1）矿业是外商投资印尼的传统热点行业。印尼矿产资源极为丰富，成为国际煤炭及镍、铁、锡、金等金属矿产品市场供应的重要来源，吸引了大批外资投入矿业上游行业以稳定原料供应，特别是2012年5月印尼政府对65种矿产品出口加征20%出口税并要求外国投资者在印尼投资设立冶炼加工厂等措施，刺激了外商对矿产下游行业的投资，目前矿业已成为

印尼第一大外商投资行业，约占利用外资总量的六分之一。但在2017年，印尼原矿出口政策出现反复，又对部分企业放开原矿出口，严重挫伤了已兴建冶炼厂企业的积极性。

（2）不断增长的国内需求和庞大的国内市场吸引外资流入。印尼幅员辽阔、人口众多，中产阶级日益壮大，消费需求和消费能力不断增强。长期以来重点投资印尼汽车、家电、化工等制造业领域的日本、韩国等，近年来更加大了投资力度，在利用印尼劳动力成本低、开发东盟市场便利等优势的同时，注重开发印尼国内市场需求。另外，印尼政府大力改善基础设施条件，出台中长期经济发展规划，着力推动交通、通讯等大型基础设施项目建设，仅2013年就计划启动总投资约545.6万亿印尼盾（约合565亿美元）的基础设施项目，巨大的基建市场也给外资带来投资机遇。

（3）不断改进和完善投资环境。2016年印尼政府继续完善投资一站式服务并推动税收优惠、宣传推介等政策和措施，对吸引外资有一定促进作用。印尼投资协调委员会以简化手续、提升服务的方式促进外商投资，并进一步简化《投资负面清单》对外开放更多投资领域。印尼工业部、财政部出台税收优惠，以外商投资企业自用设备免征进口关税、出口产品的原材料实行退税、特定行业和大规模投资所得税减免等方式，吸引外商投资。同时，印尼投资环境也存在诸多硬伤。基础设施严重滞后是最大的瓶颈，物流成本高企、通讯条件普遍较差、电力供应难以满足基本需求等。基础工业落后，产业链上下游配套不完备，影响部分制造业企业扩大再投资。政府低效和腐败现象仍比较严重，部分领域如矿业等行政管理混乱、税费复杂繁多等等，都在很大程度上降低了印尼对外资的吸引力。

2.1.2 宏观经济

【经济增长率】尽管遭受了2008年国际金融危机的影响，印尼经济依然保持了较高的增长率。继2009年、2010年、2011年分别实现4.5%、6.1%、6.5%的经济增长后，2012年印尼国内生产总值（GDP）比上年增长6.23%，人均GDP达3700美元。2013年印尼GDP比上年增长5.78%。印尼中央统计局从2014年开始，将实际GDP的计算基准年由原来的2000年改成了2010年。如果按照原来的基准，2014年的增长率为5.06%。2013年的实际GDP按照原来的基准为5.73%，按照新基准为5.58%。印尼2014年的名义GDP为10542万6935亿印尼盾（约合8350亿美元）。2015年印尼名义GDP为11540万7898亿印尼盾（约合8617亿美元），经济增长率为4.8%，2010年以来首次跌破5%大关。2016年印尼经济增长有所回升，名义GDP达到9324亿美元，经济增长率为5.02%。2017年，印尼GDP超过1万亿美

元，达10152亿美元，同比增长5.07%，人均GDP约为3877美元。2018年，印尼GDP约10400亿美元，同比增长5.17%，人均GDP约为4000美元。2019年，印尼GDP约11200亿美元，同比增长5.02%，人均GDP约为4200美元。

【通货膨胀率】2019年，印尼通货膨胀率为2.72%。

【产业结构】印尼是东盟最大的经济体，农业、工业和服务业均在国民经济中有着重要地位。

【外汇储备】根据印尼央行公布数据，截至2020年4月底，印尼外汇储备1279亿美元，约可保证7.8个月进口支出或7.5个月进口和政府债务支出。

【失业率】据印尼中央统计局统计，2019年失业率降至5.3%。

【债务余额】根据印尼央行统计，截至2020年3月底，印尼的外债规模达3893亿美元，比2019年同期增长0.5%，其中，政府和央行的外债高达1838亿美元，私企和国企的外债高达2055亿美元。

【信用评级】三大国际信用评级机构标普、穆迪和惠誉给予印尼的主权信用评级都为投资级别。2020年2月10日穆迪对印尼的主权信用评级维持在Baa2级。2020年4月17日，标普将印尼长期债务前景下调为负面，将印尼的主权信用评级维持在“BBB”。

2.1.3 重点/特色产业

【石油天然气】印尼油气资源丰富，共有66个油气盆地，其中15个盆地生产石油天然气。政府公布的石油储量为97亿桶，折合13.1亿吨，其中核实储量47.4亿桶，折合6.4亿吨。印尼天然气储量176.6万亿标准立方英尺（TCF），折合4.8-5.1万亿立方米。石油勘探开发基本上依靠国外石油公司。近年来印尼石油产量逐渐下降，自2003年以来，印尼已成为石油净进口国，2008年初印尼宣布退出石油输出国组织（欧佩克）。2012年印尼原油和凝析油产量降至87万桶/日，低于政府制定的93万桶/日产量目标。印尼最大的石油企业为国家石油公司（Pertamina）。据2019年《财富》公布，印尼国家石油公司排名第175位。

【农林渔业】印尼是一个农业大国，全国耕地面积约8000万公顷，从事农业人口约4200万人。印尼自然条件得天独厚，气候湿润多雨，日照充足，农作物生长周期短，主要经济作物有棕榈油、橡胶、咖啡、可可。2018年，印尼毛棕榈油产量达到创纪录的4300万吨，同比增加约12.5%。印尼森林覆盖率为54.25%，达1亿公顷，是世界第三大热带森林国家，全国有3000万人依靠林业维持生计；胶合板、纸浆、纸张出口在印尼的出口产品中占很大份额，其中藤条出口占世界80-90%的份额。印尼最大的林业和造纸企业集团为金光集团（Sinar Mas）。作为世界上最大的群岛国家，印尼海岸线8.1万公里，水域面积580万平方公里，包括领海渔业区270万平方公里，专属经济区310万平方公里。渔业资源丰富，海洋鱼类多达7000种，政府估计潜在捕捞量超过800万吨/年，目前已开发的海洋渔业产量占总渔业产量的77.7%，专属经济区的渔业资源还未充分开发。中国和美国已成为印尼渔产品出口最大市场，虾类、金枪鱼和花蟹出口至美国最多，而鱿鱼、墨鱼、章鱼和海草出口至中国最多。

【采矿业】印尼矿产资源丰富，分布广泛。采矿业为印尼国民经济发展创造了可观的经济效益，它是出口创汇、增加中央和地方财政收入的重要来源，也为保持经济活力、创造就业和发展地区经济做出了积极贡献，同时还具有辐射社会经济其他领域的间接作用以及对边远地区发展的推动作用。印尼主要的矿产品有锡、铝、镍、铁、铜、锡、金、银、煤等。印尼最大的国有矿业公司为安塔公司（Antam），另外还有印尼国有锡业集团公司（PT Timah Tbk）。

【工业制造业】印尼的工业化水平相对不高，制造业有30多个不同种类的部门，主要有纺织、电子、木材加工、钢铁、机械、汽车、纸浆、纸张、化工、橡胶加工、皮革、制鞋、食品、饮料等。其中纺织、电子、木材加工、钢铁、机械、汽车是出口创汇的重要门类。印尼最大的钢铁企业为国有克拉卡陶钢铁公司（Krakatau Steel）。

【旅游业】印尼旅游资源非常丰富，拥有许多风景秀丽的热带自然景观、丰富多彩的民族文化和历史遗迹，发展旅游业具有得天独厚的条件。从上世纪70年代起，印尼政府大力发展旅游业，兴建星级酒店等旅游基础设施，通过发展旅游业的法规，逐步扩大到印尼旅游免办签证的国家，并采取其他有力措施，多方吸引外国游客。2018年赴印尼旅游的国外游客为1581万人次，马来西亚、中国、新加坡、东帝汶和澳大利亚为印尼前5大游客来源地。目前，旅游业日益成为印尼一个重要的创汇行业。此外，为增加外汇收入，印尼财政部计划对出口和旅游行业提供税收减免，央行将给予利率补贴，工业部、旅游部、金融服务总局也会给予政策倾斜。

2.1.4 发展规划

为了全面振兴印尼，促进和扩大印尼经济增长和社会进步，增强印尼在全球的竞争能力，2014年10月上台的印尼新政府制定的2015-2019年经济发展规划，为未来5年经济发展设定了宏伟目标：本届政府任期内，年均经济增速要达到6.7%-8.3%。加大基础设施建设，计划兴建49座大型水坝、24个现代化港口（其中5个为大型深水港口），1481个非商业性港口、15个机场，新增发电装机容量3500万千瓦，新建高速公路2000公里，新建铁路3258公里，年工业增长率提高到8.8%，吸引外国游客由现在的每年900万人次提高至2000万人次等。

为实现上述目标，印尼政府拟釆取以下措施：一是重新配置政府预算，将预算资金重点投向基础建设领域，其中2015年基建预算资金比2014年增长近1倍，并鼓励国内外投资者投资基础设施；二是降低监督机制对投资的限制，努力解决征地困难问题，全面实施“一站式”服务和“三小时准证办理”服务，提高办事效率; 三是制定更加优惠的税收政策、简化投资审批程序，鼓励外资企业投资印尼；四是完善有关法律法规，如制订并颁布PPP项目总统规定等，以保持投资吸引力，增强外国投资者信心，力争使利用外资规模从2014年的292亿美元增加到2019年的777亿美元，平均年利用外资增速达到15.4%；五是提高政府部门的规划能力，提高预算执行率，使有限资金更为有效地投入到基础设施和生产性领域；六是注重制造业和旅游业发展，通过提升出口和吸引外国游客来增加外汇收入。上述发展规划和相关政府措施，为中国企业进一步扩大在制造业、基建行业投资提供了良好的机遇和平台。

【新建经济增长中心】2018年7月，为缩小较为发达的爪哇岛与其他地区的发展差距，印尼政府计划在爪哇岛外新建数个经济增长中心。印尼政府将推出3个国家级项目以促进形成新经济增长极，包括有潜力的大都会加速发展计划、城市和农村同步振兴计划、偏远和边境地区基础设施和基本服务加速发展计划。

【第四次工业革命路线图】2018年4月，印尼政府敲定10项优先步骤来实施第四次工业革命路线图。第一，要改善物流供应，通过增产或加速技术转移来加强上游和中游领域的本地产品流通；第二，要重新设计工业区，对已建成的一些工业区，各方将全力发挥这些工业区的生产；第三，要适应可持续性的标准，对可持续性的挑战，印尼视为提高国民工业生产能力的一个极佳机会，比如基于清洁技术、电力、生物化学和可再生能源等。第四，要全力发挥中小微企业的作用，印尼的企业家有70%来自中小微企业；第五，要建造数码化基础设施，印尼将加速数码基础设施的建设，包括高速互联网或通过公私合伙方式提高数码化能力；第六，要引进外资，包括向当地企业转让技术；第七，要提高人力资源的素质，若要达到第四次工业革命的目标，人力资源是极为重要的。第八，要创新发展生态系统，政府将发展国民创新中心的蓝图，筹备创新中心试点或全力发挥有关法则的规定，比如保护知识产权或税务优惠等；第九，要提供技术投资奖励，政府将对技术转让提供税务优惠，比方说税务津贴、减税或对使用第四次工业革命技术的企业提供免进口税等优惠；第十，要统一规则和政策，旨在提高工业的竞争力。